Ordlista för strategitestning

De begrepp som används i biblioteket, förklarade utan jargong. Allt är underlag för egna studier — inte investeringsrådgivning.

Calmar

Årlig avkastning delat med största nedgång. Hög Calmar betyder god avkastning i förhållande till risken. Vi räknar efter finansieringskostnad och jämför alltid med att bara äga indexet.

Vinstfaktor (profit factor)

Summan av alla vinster delat med summan av alla förluster. Över 1 betyder att vinsterna är större än förlusterna. Siffran säger inget om hur stora enskilda förluster är.

Största nedgång (drawdown)

Det största fallet i kapitalet från en topp till en botten. Vi mäter på löpande värde, inklusive orealiserad förlust i en öppen affär, så som ProRealTime gör.

Tid utan ny topp (stagnation)

Den längsta tiden strategin gått utan att nå ett nytt högsta värde. Nedgången visar hur djupt det föll, stagnationen hur länge det tog att komma tillbaka.

Rakhet (R²)

Hur rak vinstkurvan är. Ett värde nära 1 betyder jämn tillväxt, nära 0 betyder att vinsten kom i klumpar eller från en enda period.

Buy & hold

Att bara köpa indexet och behålla det. Alla strategier jämförs mot det, med samma period och utan hävstång, eftersom en strategi som är i marknaden en del av tiden annars ser bättre ut än den är.

Finansiering

Den räntekostnad som tas ut när en CFD- eller spread betting-position hålls över natten. Den påverkar strategier som ligger länge i marknaden och räknas av i våra siffror.

Spread

Skillnaden mellan köp- och säljkurs. I våra kodfiler anges spreaden i sidhuvudet och ska ställas in i ProBacktest, inte läggas in i koden.

PRT-verifierad

Strategins affärer har jämförts med en riktig ProBacktest-körning på samma marknad och tidsram. Märkningen säger att koden gör vad vi säger, inte att strategin är lönsam.

Kvalitetsspärr

Ett test på historiken: tillräckligt många affärer, vinstfaktor över gränsen, en jämn kurva och lönsamhet i minst tre av fyra delperioder. Den som klarar spärren är inte en garanti, bara en rimlig utgångspunkt.

ProfitFeed-data och IG-data

ProfitFeed ger lång minutdata som vi justerar mot IG och använder före IG-seriens första bar. IG-data är den riktiga datan. ProfitFeed-delen är vägledande och redovisas separat.

Monte Carlo

Affärerna blandas om i slumpmässig ordning många gånger för att se hur stor nedgång man kunde ha fått med otur. Det visar spridningen runt det faktiska resultatet.

Out-of-sample

Data som inte användes när strategin valdes. Utan en sådan del går det inte att skilja en robust idé från en som bara passar det förflutna.